Od roku 2025 nás čeká zásadní změna v oblasti zdanění prodeje podílů ve společnostech, která se dotkne zejména fyzických osob. Pro mnohé vlastníky podílů, kteří plánují jejich prodej, bude klíčové správně se připravit a rozumět tomu, jaké nové požadavky budou muset splňovat. Tento článek se zaměřuje na hlavní aspekty nadcházejících změn, jak se na ně připravit a co mohou znamenat pro trh s podíly ve společnostech.
Co se mění?
Hlavní změna, která vstoupí v platnost 1. ledna 2025, se týká povinnosti provedení znaleckého posudku na hodnotu podílu ve společnosti ke dni 31. prosince 2024. Tento posudek stanoví hodnotu podílu před datem změny pravidel a bude sloužit jako referenční bod pro zdanění příjmů z budoucího prodeje podílu. Důležité je, že tato povinnost se vztahuje na fyzické osoby, které drží podíl ve společnosti a plánují jeho budoucí prodej.
Znalec určí hodnotu, daně se odvíjejí od rozdílu
Znalecký posudek, který bude nutné zpracovat k 31.12.2024, určí tržní hodnotu podílu v tomto konkrétním okamžiku. Pokud se vlastník rozhodne podíl prodat po tomto datu, bude se srovnávat hodnota prodejní ceny s hodnotou stanovenou v tomto posudku.
Pokud je rozdíl mezi prodejní cenou a hodnotou podílu dle znaleckého posudku kladný, bude tento rozdíl podléhat zdanění. Prvních 40 milionů Kč z tohoto rozdílu bude osvobozeno od daně z příjmu, což znamená, že až do této hranice fyzická osoba žádnou daň nezaplatí. Částka, která přesáhne tuto hranici, bude již podléhat standardní sazbě daně z příjmů fyzických osob, což činí v současnosti 15 %, resp. 23 % u vyšších příjmů.
Praktický příklad: Jak bude nový systém fungovat?
Představme si, že fyzická osoba vlastní podíl v rodinné firmě, jehož hodnota byla stanovena znalcem k 31.12.2024 na 50 milionů Kč. V roce 2026 se rozhodne tento podíl prodat za 90 milionů Kč. Rozdíl mezi prodejní cenou a hodnotou stanovenou znaleckým posudkem činí 40 milionů Kč. Tento rozdíl bude plně osvobozen od daně, protože nepřesahuje hranici osvobození.
Nyní si představme jiný scénář, kdy stejná fyzická osoba prodá podíl za 110 milionů Kč. Rozdíl mezi prodejní cenou a hodnotou podílu podle posudku činí 60 milionů Kč. V tomto případě bude osvobozeno od daně 40 milionů Kč, ale zbývajících 20 milionů Kč bude podléhat zdanění. Pokud by se uplatnila sazba daně 15 %, celková daňová povinnost z tohoto prodeje by činila 3 miliony Kč.
Co přinese tato změna pro vlastníky firem?
Pro vlastníky podílů ve společnostech, zejména pro ty, kteří plánují prodej v blízké budoucnosti, je klíčové zohlednit tyto změny v jejich strategickém plánování. Znalecký posudek se stane nedílnou součástí procesu prodeje a ovlivní výši zdanitelných příjmů.
Je důležité poznamenat, že výběr znalce a kvalita zpracování posudku mohou hrát zásadní roli. Přesnost stanovené hodnoty k datu 31.12.2024 může ovlivnit celkovou výši daňové povinnosti při budoucím prodeji. Proto je vhodné se obrátit na odborníky s dostatečnými zkušenostmi v oceňování podílů a přípravě znaleckých posudků.
Důvod úpravy
Zatímco příjmy z dividend jsou typicky zdaňovány již při jejich výplatě srážkovou daní ve výši 15 %, příjmy z prodeje podílu mohou být osvobozeny od daně po splnění určitých podmínek, jako je dodržení tříletého časového testu.
Tato úprava by tedy mohla být odůvodněna snahou o sjednocení přístupu a snížení možnosti optimalizace daňové povinnosti prostřednictvím rozdílného daňového režimu.
Navrhovaná změna by mohla být vnímána jako krok k větší transparentnosti a zjednodušení daňových pravidel, což by vedlo k tomu, že daňové zatížení investorů bude spravedlivější a bude odpovídat skutečné výši jejich příjmů bez ohledu na to, zda pocházejí z dividend nebo prodeje podílu. Zde ovšem nastává otázka, proč se zdanění nesjednotilo na úroveň srážkové daně?
Dopady na trh a na podnikatele
Změny v daňových pravidlech přinesou určitou nejistotu na trh a mohou ovlivnit strategická rozhodnutí mnoha podnikatelů. Někteří vlastníci podílů se mohou rozhodnout pro prodej ještě před koncem roku 2024, aby se vyhnuli nutnosti zpracovat posudek a případně využili současné daňové výhody.
Proto velmi doporučuji obrátit se v této problematice na odborného poradce, který se zabývá fúzemi a akvizicemi a nesnažit se vymyslet to s „rodinným právníkem“.
Závěrem: Jak se připravit?
Ať už plánujete prodej podílu v roce 2025 nebo později, doporučujeme vám zahájit přípravy na změnu pravidel co nejdříve. Zpracování kvalitního znaleckého posudku by mělo být jedním z prvních kroků, které učiníte, abyste zajistili, že budete schopni správně stanovit hodnotu svého podílu. Zároveň vám doporučujeme konzultovat vaše kroky s odborníky, kteří vám mohou pomoci vyhnout se chybám a maximalizovat vaše výnosy.
V Nexia One Corporate Finance CZ, s.r.o. jsme připraveni pomoci našim klientům s přípravou na tyto změny a zajistit, aby jejich transakce proběhly hladce a efektivně. Naše zkušenosti v oblasti oceňování podílů a daňového poradenství nám umožňují poskytovat komplexní řešení, která odpovídají specifickým potřebám každého klienta.