Čo sa mení?
Hlavná zmena, ktorá nadobudne účinnosť 1. januára 2025, sa týka povinnosti vypracovať znalecký posudok o hodnote podielu v spoločnosti k 31. decembru 2024. Tento posudok stanoví hodnotu podielu pred dátumom zmeny pravidiel a bude slúžiť ako referenčný bod pre zdanenie výnosov z budúceho predaja podielu. Dôležité je, že táto povinnosť sa vzťahuje na fyzické osoby, ktoré vlastnia podiel v spoločnosti a plánujú ho v budúcnosti predať.
Hodnotu určuje odhadca, dane sa odvíjajú od rozdielu
Znalecký posudok, ktorý bude potrebné vypracovať pre 31.12.2024, určuje trhovú hodnotu akcie v danom čase. Ak sa vlastník rozhodne predať podiel po tomto dátume, hodnota predajnej ceny sa porovná s hodnotou stanovenou v tomto ocenení.
Ak je rozdiel medzi predajnou cenou a hodnotou podielu podľa znaleckého posudku kladný, tento rozdiel podlieha zdaneniu. Prvých 40 miliónov Kč z tohto rozdielu bude oslobodených od dane z príjmu, čo znamená, že fyzická osoba nebude platiť žiadnu daň až do tejto hranice. Suma nad túto hranicu už bude podliehať štandardnej sadzbe dane z príjmov fyzických osôb, ktorá je v súčasnosti 15 %, resp. 23 % pri vyšších príjmoch.
Praktický príklad: ako bude nový systém fungovať?
Predstavme si, že fyzická osoba vlastní podiel v rodinnom podniku, ktorého hodnota bola stanovená znalcom k 31.12.2024 na 50 miliónov Kč. V roku 2026 sa rozhodne tento podiel predať za 90 miliónov Kč. Rozdiel medzi predajnou cenou a hodnotou stanovenou znaleckým posudkom je 40 miliónov Kč. Tento rozdiel bude v plnej výške oslobodený od dane, pretože nepresahuje hranicu oslobodenia.
Teraz si predstavte iný scenár, v ktorom tá istá osoba predá akciu za 110 miliónov Kč. Rozdiel medzi predajnou cenou a hodnotou podielu podľa znaleckého posudku je 60 miliónov Kč. V tomto prípade bude 40 miliónov Kč oslobodených od dane, ale zvyšných 20 miliónov Kč bude podliehať dani. Ak sa uplatní sadzba dane 15 %, celková daňová povinnosť z tohto predaja bude 3 milióny Kč.
Čo táto zmena prinesie podnikateľom?
Pre vlastníkov podielov v spoločnostiach, najmä tých, ktorí plánujú v blízkej budúcnosti predaj, je veľmi dôležité zohľadniť tieto zmeny pri strategickom plánovaní. Znalecký posudok sa stane neoddeliteľnou súčasťou procesu predaja a ovplyvní výšku zdaniteľného príjmu.
Je dôležité poznamenať, že výber znalca a kvalita posudku môžu zohrávať kľúčovú úlohu. Presnosť odhadovanej hodnoty k 31. 12. 2024 môže ovplyvniť celkovú daňovú povinnosť pri budúcom predaji. Preto sa odporúča obrátiť sa na odborníkov s dostatočnými skúsenosťami s oceňovaním akcií a vypracovaním znaleckých posudkov.
Dôvod úpravy
Zatiaľ čo príjem z dividend sa pri výplate zvyčajne zdaňuje 15 % zrážkovou daňou, príjem z predaja akcií môže byť po splnení určitých podmienok, ako je napríklad splnenie trojročného časového testu, oslobodený od dane.
Táto zmena by preto mohla byť odôvodnená snahou o zjednotenie prístupu a zníženie možnosti optimalizácie daňovej povinnosti prostredníctvom odlišného daňového režimu.
Navrhovanú zmenu možno považovať za krok smerom k väčšej transparentnosti a zjednodušeniu daňových pravidiel, čo by viedlo k spravodlivejšiemu daňovému zaťaženiu investorov, ktoré by odrážalo skutočnú výšku ich príjmov bez ohľadu na to, či pochádzajú z dividend alebo z predaja akcií. Tu však vzniká otázka, prečo sa zdanenie neznížilo na úroveň zrážkovej dane?
Vplyv na trh a podnikanie
Zmeny daňových pravidiel prinesú na trh určitú neistotu a môžu ovplyvniť strategické rozhodnutia mnohých podnikov. Niektorí akcionári sa môžu rozhodnúť predať podnik pred koncom roka 2024, aby sa vyhli potrebe posúdenia a prípadne využili súčasné daňové výhody.
Preto vám dôrazne odporúčam, aby ste sa v tejto otázke obrátili na profesionálneho poradcu v oblasti fúzií a akvizícií a nesnažili sa ju vyriešiť s „rodinným právnikom“.
Záver: ako sa pripraviť?
Bez ohľadu na to, či plánujete svoj podiel predať v roku 2025 alebo neskôr, odporúčame vám, aby ste sa na zmenu pravidiel začali pripravovať čo najskôr. Príprava kvalitnej oceňovacej správy by mala byť jedným z prvých krokov, ktoré podniknete, aby ste zabezpečili, že budete schopní správne určiť hodnotu svojho podielu. Zároveň vám odporúčame poradiť sa s odborníkmi, ktorí vám pomôžu vyhnúť sa chybám a maximalizovať vaše výnosy.
V Nexia One Corporate Finance CZ, s.r.o. sme pripravení pomôcť našim klientom pripraviť sa na tieto zmeny a zabezpečiť hladký a efektívny priebeh ich transakcií. Naše skúsenosti v oblasti oceňovania akcií a daňového poradenstva nám umožňujú poskytovať komplexné riešenia, ktoré spĺňajú špecifické potreby každého klienta.